Analyse de l'EUR/USD en 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a de nouveau évolué de manière plutôt faible mercredi, avec une faible volatilité pendant la majeure partie de la journée. En fin de soirée, la réunion du FOMC et le discours de Jerome Powell ont eu lieu, ce qui a naturellement accru la volatilité du marché durant ces dernières heures. Cependant, pendant le reste du temps, il n’y a pas eu de mouvements significatifs. Même les publications relativement importantes sur l’inflation en Allemagne et les commandes de biens durables aux États-Unis ont été ignorées par le marché. Ainsi, l’euro demeure inscrit dans une nouvelle tendance baissière qui s’est formée après la cassure des lignes de l’indicateur Ichimoku et de la ligne de tendance.

D’un point de vue technique, la tendance haussière a été rompue, mais une nouvelle appréciation du dollar a besoin d’un catalyseur. Le facteur géopolitique n’offre plus le même soutien à la devise américaine ; le marché néglige le contexte macroéconomique ; les événements fondamentaux se font plus rares ; et la tendance de long terme reste haussière. Par conséquent, nous estimons que la probabilité d’une nouvelle hausse de la paire est plus élevée que celle d’une poursuite du recul. Toutefois, pour pouvoir privilégier ce scénario avec plus de conviction, une percée des lignes de l’indicateur Ichimoku est nécessaire.

Sur l’unité de temps 5 minutes, mercredi, un seul signal de vente a été généré. Au cours de la séance asiatique, la paire a rebondi sur la ligne Kijun-sen et a reculé d’environ 20 pips, soit encore moins que la veille. La volatilité est restée faible, et la zone cible la plus proche n’a pas été atteinte.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 21 avril. L’illustration en unités hebdomadaires montre clairement que la position nette des traders non commerciaux demeure « haussière », mais qu’elle diminue rapidement sous l’effet des événements géopolitiques. Depuis plusieurs mois, les traders délaissent l’euro au profit du dollar américain. La politique de Donald Trump n’a pas changé, mais le dollar a joué pendant un certain temps le rôle de « monnaie de réserve ». Ce processus appartient cependant peut-être déjà au passé.

Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental de nature à renforcer l’euro, alors que de nombreux facteurs plaident encore pour une baisse du dollar. La guerre au Moyen-Orient a rendu le dollar temporairement ultra-attractif, mais une fois la « date de péremption » de ce facteur atteinte, la situation devrait revenir à la normale. Il est possible que cette période soit déjà derrière nous. À long terme, l’euro pourrait baisser vers 1,06 $ (la ligne de tendance), mais la tendance haussière resterait malgré tout d’actualité. Actuellement, la paire ne s’est pas écartée de manière significative de la ligne de tendance baissière, qui a été plusieurs fois cassée.

La configuration des lignes rouge et bleue de l’indicateur met en évidence une situation de parité entre haussiers et baissiers. Sur la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues du groupe « Non-commercial » a augmenté de 2 700, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 12 500. Par conséquent, la position nette a progressé de 15 200 contrats sur la semaine.

Analyse de l’EUR/USD en 1H

Sur l’unité de temps horaire, la paire EUR/USD a commencé à former une tendance baissière. La situation au Moyen-Orient reste tendue, mais elle ne s’aggrave pas, de sorte qu’il y a actuellement peu de raisons solides pour une nouvelle appréciation du dollar américain. De nombreux événements importants sont prévus cette semaine, on peut donc s’attendre à une bonne volatilité. Techniquement, le dollar se trouve dans une position plus favorable que l’euro, mais cet avantage doit encore être exploité.

Pour le 30 avril, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading : 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615-1,1625, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1830-1,1837, 1,1907-1,1922, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1758) et le Kijun-sen (1,1713). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qu’il faut prendre en compte lors de la détermination des signaux de trading. N’oubliez pas de placer un ordre stop-loss au niveau du seuil de rentabilité si le prix évolue de 15 pips dans la bonne direction. Cela protégera contre d’éventuelles pertes si le signal s’avère faux.

Jeudi, un nombre considérable de publications macroéconomiques est prévu en Allemagne, dans l’UE et aux États-Unis. La plupart seront probablement ignorées par le marché, mais nous recommandons néanmoins de prêter attention au rapport sur l’inflation dans l’UE et au rapport sur le PIB des États-Unis. La réunion de la Banque centrale européenne se tiendra également aujourd’hui, mais aucune décision importante n’est attendue. La volatilité pourrait être élevée, mais pas autant que tout le monde l’anticipe.

Recommandations de trading :

Aujourd’hui, les traders peuvent ouvrir des positions vendeuses si le prix rebondit sur la ligne Kijun-sen ou sur la zone 1,1750-1,1760, avec comme objectif la zone 1,1657-1,1666. Les positions acheteuses restent pertinentes, avec un objectif à 1,3588, puisque le prix a rebondi sur la zone 1,3465-1,3480.

Explications des illustrations :

Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses, autour desquelles le mouvement peut s’achever. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – lignes de l’indicateur Ichimoku reportées sur l’unité de temps horaire depuis celle en 4 heures. Ce sont des lignes fortes.

Niveaux extrêmes – fines lignes rouges à partir desquelles le prix a déjà rebondi. Elles sont des sources de signaux de trading.

Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et tout autre motif technique.

Indicateur 1 sur les graphiques COT – taille de la position nette de chaque catégorie de traders.