تحليل زوج GBP/USD بفاصل 5 دقائق

تراجع زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBP/USD) أيضًا يوم الاثنين، لكنه بخلاف زوج اليورو مقابل الدولار (EUR/USD) ما زال يحتفظ بانحياز صاعد. في الأسبوع الماضي، تم كسر مستوى 1.3588 الذي كان يمثل الحد العلوي للقناة الجانبية. خلال هذا الأسبوع، لم يتمكن الجنيه الإسترليني بعد من الإغلاق بثبات أسفل خط Senkou Span B، لذلك لا يزال الاتجاه الصاعد قائمًا. يوم الاثنين، لم تكن هناك أحداث إخبارية مهمة تذكر، باستثناء الأخبار الجيوسياسية. ولولا الأنباء عن الهجوم على مدمرة أمريكية في الخليج العربي، ربما لما شهدنا أي هبوط للزوج. لكن مرة أخرى، لعب عامل هروب رؤوس الأموال إلى الأصول الآمنة دوره. هذا العامل وحده لا يكفي لتكوين اتجاه صاعد جديد للدولار، لكنه كافٍ لمقاطع محددة من ارتفاع الدولار. بشكل عام، يواصل الجنيه الإسترليني التفوق أداءً على الدولار بل وحتى على اليورو. قد يفرض Donald Trump قريبًا تعريفات جمركية جديدة على الاتحاد الأوروبي، مما يعيد السوق إلى الموضوع الرئيسي للعام الماضي، ألا وهو الحرب التجارية. وقد كان هذا بالتحديد هو السبب وراء ضعف الدولار خلال معظم عام 2025.

على الإطار الزمني لكل ساعة، سيتم إلغاء الاتجاه الصاعد فقط إذا تمكن الجنيه الإسترليني من التوطد أسفل منطقة 1.3465–1.3480. حتى الآن لا نرى مبررات لهبوط حاد بهذه الصورة، لكن هذا الأسبوع سيكون حافلًا بالبيانات الكلية (الاقتصادية). وما يوحي إلينا به الحدس هو أننا لن نشهد شحًّا في الأخبار الجيوسياسية أيضًا...

على الإطار الزمني 5 دقائق، كان بإمكان المتداولين فتح صفقات بيع مع بداية الجلسة الأوروبية، إذ ارتد السعر من مستوى 1.3588. أما جميع الإشارات اللاحقة فكان من الأفضل تجاهلها، نظرًا لأن المسافة بين خطوط مؤشر Ichimoku ومستوى 1.3588 لم تتجاوز 30 نقطة.

تقرير COT

تُظهر تقارير COT الخاصة بالجنيه الإسترليني أنه خلال السنوات الأخيرة ظلّ شعور المتعاملين التجاريين في حالة تغيّر مستمر. فالخطان الأحمر والأزرق، اللذان يمثّلان صافي مراكز المتعاملين التجاريين وغير التجاريين، يتقاطعان كثيرًا ويتمركزان في الغالب قرب مستوى الصفر. حاليًا، يتباعد الخطان، مع استمرار المتعاملين غير التجاريين في الاحتفاظ بصافي مراكز بيع. وبالنظر إلى الأحداث الجارية في الشرق الأوسط، ليس من المستغرب تراجع الإقبال على العملات ذات المخاطر الأعلى، في حين تزداد شهية الطلب على الدولار.

على المدى الطويل، يواصل الدولار التراجع تحت تأثير سياسات ترامب، وهو ما يظهر بوضوح على الإطار الزمني الأسبوعي. فالحرب التجارية ستستمر، بشكل أو بآخر، لفترة طويلة، كما أن سياسة ترامب تستهدف إضعاف العملة الأمريكية بشكل مباشر وغير مباشر. ومع ذلك، تهيمن العوامل الجيوسياسية في الوقت الراهن وقد وفّرت مؤخرًا دعمًا قويًا للدولار. ونظرًا لاستمرار الصراع في الشرق الأوسط، قد يظل أمام الدولار الأمريكي مزيد من فرص النمو.

وفقًا لآخر تقرير COT (بتاريخ 28 أبريل)، قامت فئة "Non-commercial" بإغلاق 3,500 عقد BUY وفتح 5,000 عقد SELL. وبذلك تراجع صافي مراكز المتعاملين غير التجاريين بمقدار 8,500 عقد خلال الأسبوع.

تحليل GBP/USD على إطار الساعة 1H

على الإطار الزمني بالساعة، يواصل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي تشكيل اتجاه صاعد، يمكن أن ينعكس إذا استقر الجنيه الإسترليني دون منطقة 1.3465-1.3480. يبدو أن تأثير العوامل الجيوسياسية في تراجع، كما يتضح من التحركات الأخيرة. ومع ذلك، فإن العمليات العسكرية في المنطقة في حالة توقف حاليًا. لا يزال مضيق هرمز مغلقًا، ولا يوجد تقدم في المفاوضات، رغم أن بعض التقارير تشير إلى أن المناقشات مستمرة عن بُعد دون إحراز تقدم ملموس. هذه الوضعية تسمح للجنيه الإسترليني بالحفاظ على مزاجه الصعودي.

ليوم 5 مايو، نبرز مستويات التداول المهمة التالية: 1.3096-1.3115، 1.3179-1.3187، 1.3369-1.3377، 1.3465-1.3480، 1.3588، 1.3671-1.3681، 1.3751-1.3763. قد تعمل خط Senkou Span B (عند 1.3521) وخط Kijun-sen (عند 1.3553) أيضًا كمصادر لإشارات التداول. يُنصح بنقل أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة الدخول (break even) عندما يتحرك السعر في الاتجاه الصحيح بمقدار 20 نقطة (pips). يجب الأخذ في الاعتبار أن خطوط مؤشر Ichimoku قد تتحرك خلال اليوم، وهو ما ينبغي مراعاته عند تحديد إشارات التداول.

يوم الثلاثاء في المملكة المتحدة، لا توجد أحداث مهمة مُجدولة، بينما ستصدر في الولايات المتحدة تقارير ISM وJOLTs ذات الأهمية النسبية. سيكون من الحكمة التركيز على تقرير ISM والجيوسياسة.

توصيات التداول:

اليوم يمكن للمتداولين النظر في فتح صفقات بيع تستهدف منطقة 1.3465-1.3480 إذا استقر السعر دون خط Senkou Span B. كما يمكن فتح صفقات شراء مع استهداف مستوى 1.3588 بعد ارتداد السعر من خط Senkou Span B أو من منطقة 1.3465-1.3480.

توضيح الرسوم البيانية:

• مستويات أسعار الدعم والمقاومة (resistance/support) – خطوط حمراء سميكة قد تنتهي عندها الحركة. ليست مصادر مباشرة لإشارات التداول.
• خطوط Kijun-sen وSenkou Span B – خطوط من مؤشر Ichimoku منقولة من الإطار الزمني للأربع ساعات إلى إطار الساعة. وهي خطوط قوية.
• مستويات القمم والقيعان – خطوط حمراء رفيعة ارتد السعر منها سابقًا. وهي مصادر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء – خطوط اتجاه، قنوات اتجاه، وأي نماذج فنية أخرى.
• المؤشر 1 على مخططات COT – حجم صافي المركز لكل فئة من فئات المتداولين.